中金 – 汽车智能化系列之车联网：政策加码，智慧道路新基建（中金汽车金融）

车联网指按照一定的通信协议和数据交互标准，在人-车-路-云之间进行信息交换的网络。我们看到，在“十四五”规划的推动下，各地智慧道路、车联网示范区等项目加速落地，同时随着深圳《智能网联汽车管理条例》等法律法规的发布施行，自动驾驶的权责进一步明晰，为长期自动驾驶的实现奠定法律基石。我们认为，车联网是由单车智能迈入网联自动驾驶时代的重要基础设施，政策持续加码或将推动车联网的渗透率进一步提升。

摘要

车联网逐步走向标配，在提升单车智能网联水平的同时赋能智慧交通。根据佐思汽研，2021年1-8月，合资品牌车联网装配量达到 56.7%，自主品牌车联网装配率达到 60.9%，新车车联网逐步走向标配。我们认为，车联网在提升单车智能网联水平的同时，也能够通过人-车-路-云等交通要素之间的信息交互协同，赋能智慧交通系统的形成。在个人层面，车联网能够为驾驶者提供安全预警和引导信息服务，并提升行人的道路安全；在行业层面，车联网能够实现公交优先行车、交通流量动态联动调控，并在矿区、港口等特定区域赋能行业用户；在政府层面，车联网能够通过信号优化、事故识别等助力城市管理与监控，提升交通运行效率。

政策加码，车联网“十四五”加速落地。在法律法规方面，深圳发布的《智能网联汽车管理条例》于8月1日施行，明确自动驾驶的权责关系、市场准入等，我们认为有望为其他城市提供经验范本，推动智能汽车法律法规迈入新阶段。在政策落地方面，国家“十四五”规划中提出要推动车联网部署和应用，支持构建“车-路-交通管理”一体化协作的智能管理系统。

各省市出台车联网相关“十四五”规划，指引智慧交通资本开支。其中，江苏、湖南、湖北、天津、浙江等省市均提出支持建设国家级车联网先导区，广东提出到2025年实现新建改造扩建智慧高速公路1,000公里，浙江提出“十四五”期间实现智慧高速公路1,000公里，江苏规划至2025年部署RSU车联网道路2,000公里，北京市提出2025年智慧道路里程超300公里并联合建设京沪车联网公里（覆盖超6,000公里），我们测算领先省份的“十四五”期间车联网资本开支达千亿元量级，市场空间广阔。

风险

汽车智能网联化发展不及预期；车联网相关政策落地不及预期。

正文

车联网趋势确立，赋能车路协同及自动驾驶

车联网（Internet of vehicles）一般指按照一定的通信协议和数据交互标准，在人-车-路-云之间进行信息交换的网络。车联网在单车智能网联化的基础上，采用各类传感技术获取车辆状态，并利用无线通信网络与大数据分析技术实现信息交互及管理控制，赋能智慧交通体系建设。

图表1：车联网概念解析图

资料来源：亿欧，《2020中国车联网商业模式分析报告》，中金公司研究部

从车联网发展趋势来看，我们将车联网发展分为三个重要阶段：车载信息服务阶段（2012-2020）、智能网联汽车阶段（2020-2025）以及智慧出行阶段（2025以后）。

图表2：车联网发展示意图

资料来源：亿欧，《2020中国车联网商业模式分析报告》，中金公司研究部

在车载信息服务阶段，车联网逐步走向标配。在这一阶段，车辆通过V2N（Vehicle to network）提供信息娱乐功能，如提供定位导航和城市拥堵信息辅助出行决策，提供音乐、资讯等娱乐功能提升用车体验。根据2018年12月工信部印发《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》[1]，目标到2020年，车联网用户渗透率达 30%以上，新车驾驶辅助系统（L2）搭载率达 30%以上，联网车载信息服务终端的新车装配率达 60%以上。根据佐思汽研数据显示，2021年1-8月，合资品牌车联网装配量达到 56.7%，自主品牌车联网装配率达到 60.9%，新车车联网逐步走向标配。

图表3：中国新车车联网装配率

资料来源：佐思汽研，中金公司研究部

在智能网联阶段，汽车智能化需求推动车联网持续进步。在这一阶段，车联网的发展重点由提供信息娱乐功能逐步向实现单车智能迈进，消费者更加注重用车感受，追求在保证行车安全的同时获得更好的驾驶体验。远程升级（OTA）、远程控制（远程热车、远程开关车锁）等作为智能网联的代表性功能对移动通信网络的要求更高，推动车联网持续进步。

在智慧出行阶段，车联网的目标是实现“人-车-路-云”等交通要素的交互协同，向网联自动驾驶迈进。网联自动驾驶是通过车联网技术将“人-车-路-云“等交通要素相联，并最终实现拥有协同感知、协同决策和协同控制的智慧交通体系。我国已经在主要城市启动网联自动驾驶相关应用的测试和示范验证，并在港口、矿山、物流园区等封闭场景率先部署商用车 L4 自动驾驶的示范区。2022年7月5日，深圳市发布我国首部智能网联车自动驾驶法规《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》[2]，规定被列入智能网联汽车产品目录智能网联车，可以按规定上路行驶。

图表4：网联智能驾驶协同感知、协同决策、协同控制的典型应用场景

资料来源：中国信通院，中金公司研究部

在单车智能网联层面，我们认为，随着OTA（Over the air，汽车远程升级）、汽车数字钥匙、智慧停车等智能网联功能模块落地，车联网或将改变人们的驾驶体验，汽车也有望逐步由单纯的代步工具转变为集出行、娱乐、办公于一体的“第三生活空间”。

►OTA：OTA是一种远程无线升级技术，经移动通信的接口对软件进行远程管理，实现现有功能/性能优化、新功能推送等。OTA改变了汽车依靠诊断仪进行软件升级的模式，实现了汽车软件的远程刷写，本质上可以使得车辆的软件升级不受空间、时间及人工的限制。同时，车企通过升级OTA及功能迭代，改善车辆的底盘、动力、刹车、续航、人机交互系统甚至智能驾驶辅助系统，提升用户的驾驶体验。

►汽车数字钥匙：汽车数字钥匙为车主提供RKE（Remote keyless entry，汽车遥控门禁系统）/PKE（Passive keyless enter，汽车无钥匙进入系统），车主可以通过智能手机或可穿戴设备实现对汽车的解锁与落锁，并通过用户识别来实现座椅调节、音乐列表等功能设置，为车主提供个性化的车控服务。同时，汽车数字钥匙还具备驾驶权分享、限定车辆使用时间、限定速度、限定功能、查询车辆轨迹等功能。

图表5：整车OTA的基本架构示意图

资料来源：NXP官网，华为官网，中金公司研究部

图表6：汽车数字钥匙

资料来源：雷克萨斯官网，中金公司研究部

在智慧交通体系层面，车联网在提升单车智能网联水平的同时，也能够通过人-车-路-云等交通要素之间的信息交互协同，赋能智慧交通系统的形成。

►个人：车联网可以通过感知信息共享、盲区预警等应用为驾驶者提供城市道路环境下的安全预警服务和引导信息服务；通过高精度地图和定位系统帮助汽车在城市道路实现自动驾驶。在高速公路中，车联网不仅可以支持联网收费，还可通过不同时段动态费率等来帮助驾驶者降低成本。此外，在V2P（Vehicle to Pedestrian）安全系统中，弱势交通群体（包括行人、骑行者等）可使用相关设备与车载设备进行通信，以降低交通事故风险，保障行人或骑行者的安全。

►行业：在城市道路环境下，车联网可以通过信号灯配时优化和共享感知等应用实现了公交优先，提升了公交车的运行效率和安全。对于高速公路的应用，通过精准感知和管控，可以实现整体交通流量的动态联动调控。此外，车联网的路径规划、远程遥控接管和远程控制等相关应用，也将在矿区、港口特定区域赋能行业用户。

►政府：在城市道路环境下，车联网的相关应用场景 (信号优化、预警、事故识别、道路数据等) 能够助力交通主管部门和规划部门的城市管理、交通事件监控与规划工作，保障了城市交通的效率和安全。在高速公路中，车联网能够通过全线感知信息整合，支撑交通态势分析预测以及跨区域事件精准调度，提升调度效率。

图表7：车联网应用服务体系

资料来源：中国信通院，《车联网白皮书（2021年12月）》，中金公司研究部

图表8：城市道路环境下的车联网应用价值链条

资料来源：中国信通院，《车联网白皮书（2021年12月）》，中金公司研究部

政策明确建设目标，车联网加速落地

国家层面的顶层设计及政策支持

国家顶层设计积极部署车联网支持政策，车联网加速落地。国家在“十二五”计划中明确提出“车联网”相关概念，并在“十三五”计划中倡导加快构建车联网，最新的“十四五”计划提出要推动车联网部署和应用，支持构建“车-路-交通管理”一体化协作的智能管理系统。我们认为，受益于“十四五”规划的顶层规划及各省具体建设目标的提出，车联网有望进入规模化部署及落地的新阶段。

我们看到，2020年以来，工信部、国务院、交通部、网信办、文旅部等多方主管部门陆续推出相关配套政策，推动车联网在标准体系建设/应用部署/产业协同等方面的有序发展。

标准体系建设：

►2021年2月，工信部、国家标准化管理委员会、交通运输部联合发布了《国家车联网产业标准体系建设指南（智能交通相关）》，提出逐步建立支撑车联网应用和产业发展的标准体系：到2022年底，初步构建标准体系，制修订智能交通基础设施、交通信息辅助等领域智能交通急需标准20项以上；到2025年，形成系统标准体系，制修订智能管理和服务、车路协同等领域智能交通关键标准20项以上。

►2021年6月，工信部发布《车联网（智能网联汽车）网络安全标准体系建设指南》，明确了到2023年底，完成50项以上重点急需安全标准的制修订工作；到2025年，形成较为完备的车联网网络安全标准体系，完成100项以上重点标准。

►2021年7月，工信部、交通运输部、公安部联合发布《智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范（试行）》，进一步明确道路测试与示范应用主体、道路测试申请、驾驶人及车辆、道路测试与示范应用管理、示范应用申请、交通违法与事故处理等规范。

►2021年8月，工信部发布《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》，指出明确原则要求，逐步探索开展准入管理，加快产品推广应用，是推动汽车产业创新发展的需要。

应用部署：

►2020年11月，国务院发布《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，提出推进新一代无线通信网络建设，加快无线通信（C—V2X）标准制定和技术升级，加强交通信号灯、交通标志标线、通信设施、智能路侧设备、车载终端之间的智能互联，推进城市道路基础设施智能化建设改造相关标准制定和管理平台建设。

►2021年7月，工信部、网信办等十部门联合印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》，指出要提炼可规模化推广、具备商业化闭环的典型应用场景，提升用户接受程度，加快5G 车联网部署，推广C-V2X技术在园区、机场、港区、矿山等区域的创新应用，建立跨行业、跨区域互信互认的车联网安全通信体系。

产业协同：

►2020年8月，交通部印发《关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》，明确要结合5G商用部署，统筹利用物联网、车联网、光纤网等，推动交通基础设施与公共信息基础设施协调建设。

►2021年2月，国务院颁布《国家综合立体交通网规划纲要》，指出要加强交通基础设施与信息基础设施统筹布局、协同建设，推动车联网部署和应用，强化与新型基础设施建设统筹，加强载运工具、通信、智能交通、交通管理相关标准跨行业协同。

►2021年7月，工信部、网信办等十部门联合印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》，提出要强化汽车、通信、交通等行业的协同，加强政府、行业组织和企业间的联系，共同建立完备的5G与车联网测试评估体系，保障应用的端到端互联互通。

图表9：2020年以来国家层面车联网相关重点政策

资料来源：工信部，国务院办公厅，交通运输部，网信办，文旅部，中金公司研究部

由深圳《智能网联汽车管理条例》落地，智能驾驶法律法规建设迈入新阶段

深圳落地实施国内首部智能网联车管理法规，有望成为智慧交通样板。《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》获得深圳市人大常委会会议审议通过并于2022年8月1日起施行。我们认为，深圳在智能网联车立法方面的先行先试，有望为其他城市提供经验范本，推动智能汽车法律法规建设迈入新阶段。

政策落地有望解决自动驾驶“痛点”问题。《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》对于道路测试和示范应用、准入和登记、使用管理、车路协同基础设施、网络安全和数据保护、交通违法和事故处理、法律责任等七个方面均做出了具体规定。

智能网联车相关行业商业价值凸显，目标2025年实现2,000亿元产业营收。今年6月深圳发布《深圳市培育发展智能网联汽车产业集群行动计划（2022-2025年）》[3]，明确到2025年实现智能网联汽车产业营业收入2000亿元的目标。随着《条例》的正式发布，L3级自动驾驶车辆发展步入正轨，车辆保险、数据安全、仿真模拟平台等相关公司也将迎来发展机遇。此外，深圳成为全国6个首批开展智能网联汽车高精度地图应用试点的城市之一，旨在形成可在全国复制推广的自动驾驶相关地图安全应用技术路径和示范模式。在智慧公路方面，深圳首条智慧交通样板路——侨香路于2019年7月顺利完工，改造工程全长6.8公里，建设中采用物联网、大数据以及人工智能等新技术，可全息感知交通运行情况，提高道路交通运行效率和安全性。

图表10：深圳车联网相关政策

资料来源：深圳市人民政府，深圳市发展和改革委员会，深圳市人民代表大会常务委员会，自然资源部办公厅，中金公司研究部

部分省份十四五车联网建设政策规划及建设情况

江苏

江苏省在“十四五”期间发布政策文件，提出到2022年建成一批智慧交通基础设施试点示范工程，完成南京、苏州等一批智慧公交试点，建成推广常州天宁区、苏州高铁新城基于V2X的车路协同应用；到2025年江苏省车联网覆盖道路达到2,000公里，同时支持国家级江苏（无锡）车联网先导区建设，推进新一代国家控制网江苏（常州）试点工程、苏州车联网先导区、长三角（盐城）智能网联汽车试验场建设。

截至2020年底，江苏省已经在无锡、苏州、南京、南通等城市推进车路协同和自动驾驶示范区建设，并发布了全国首个省级智能网联汽车标准体系建设指南。在车联网先导区建设方面， 2020年12月南京市首个省级车联网先导区正式在秦淮区落成，占地面积约1.62平方公里，覆盖15条道路、30个路口、11公里的城市公共道路；无锡已建成覆盖220平方公里的大规模城市及开放道路V2X网络。在智慧公路方面，沪宁智慧高速针对无锡苏州段日均流量大，构筑了无锡-苏州段42km“感知-决策-控制”饱和流量管控示范段；五峰山长江大桥南北公路接线工程的智慧高速公路已于2021年完工；G524常熟段（通港快速路）智慧公路科技示范工程于2021年通过省交通厅成果验收，是国内首条覆盖建、管、养、服全生命周期的普通国省干线智慧公路。

图表11：江苏车联网相关的“十四五”规划

资料来源：江苏省交通运输厅，江苏省人民政府，中金公司研究部

湖南

湖南省针对智能网联汽车产业出台“十四五”规划，并提出要进一步加强国家智能网联（长沙）测试区、湖南（长沙）国家级车联网先导区建设，打造国内重要的新能源及智能网联汽车创新与产业基地；计划到2025年，全省汽车年产量突破150万辆，其中智能网联汽车渗透率超过70%，并培育10家以上在智能网联汽车领域技术领先、竞争力强、成长性好的国内领先企业；同时，完成耒宜高速、平益高速等智慧公路示范项目建设。

“十三五”期间，湖南智能网联汽车新动能培育已具雏形，建成了国家智能网联汽车（长沙）测试区、湖南（长沙）国家级车联网先导区，长沙成为国内首批“智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展”试点城市。2016年以来，长沙以湖南湘江新区为重心，前瞻布局智能网联汽车产业，是全国唯一在智能网联汽车领域获得四块国家级牌照的城市；2018年，国家级智能网联汽车（长沙）测试区正式建成，并先后完成7.8公里智慧公交示范线、100平方公里城市智能网联开放道路片区、100公里智慧高速公路建设。

图表12：湖南车联网相关的“十四五”规划

资料来源：湖南省人民政府，湖南省工业和信息化厅，长

沙市市工业和信息化局，中金公司研究部

湖北

湖北在《湖北省5G 工业互联网融合发展行动计划（2021-2023年）》中，提出完善国家智能网联汽车(武汉)测试示范区建设，支持武汉、襄阳等地创建国家级车联网先导区，支持武汉东湖新技术开发区、武汉中央商务区积极推进城市智能汽车基础设施建设；以新能源及智能网联汽车为载体，推动“汉十高速无人驾驶示范线”，加快5G网络支撑的车路协同示范建设。在《湖北省高速公路发展“十四五”规划》中提出以鄂州机场高速公路等建设项目为试点，建设“人、车、路、云”融合协同的智慧高速公路。

图表13：湖北车联网相关的“十四五”规划

资料来源：湖北省人民政府，湖北省经济和信息化厅，湖北省交通运输厅高速公路管理局，中金公司研究部

“十三五”以来，湖北已成功建设国家智能网联汽车(武汉)测试示范区，并建成、开通首条智慧高速公路。在智能网联示范区方面，2019年，国家智能网联汽车(武汉)测试示范区在正式揭牌，已引进60多家智能网联汽车产业链上下游企业，以及清华大学、华中科技大学等知名高校建立自动驾驶研发创新平台，建成自动驾驶开放测试道路106公里，部署了1,800多个路侧智能传感设备，具备L4级以上自动驾驶汽车测试运行条件。在智慧公路方面，2022年3月，湖北省首条智慧高速公路——鄂州花湖机场高速公路全线贯通，全长13.2公里。

天津

天津在《天津市新型基础设施建设三年行动方案（2021-2023年）》中明确，到2023年车联网应用场景覆盖区域超过600平方公里。在“十四五”规划中，将推进天津（西青）国家级车联网先导区、宝坻京津中关村科技城5G智能网联创新智慧城建设，打造智能网联汽车典型示范应用场景。

“十三五”期间，天津市建成了全国第二个国家级车联网先导区，实现了车联网产业链营收的快速增长。在车联网先导区建设方面，天津（西青）国家级车联网先导区2019年12月获批，为全国第二个国家级车联网先导区，截至2022年2月已完成改造60余个全息感知路口，实现了华为、大唐、星云、海康等6家企业的200余套智能车路终端信息互联互通，2021年新增采集道路里程210万公里，累积测试用例超280万例。在产业营收方面，2021年，天津车联网产业链的总体营收同比增长9.8%，推动经纬恒润研发总部项目、天津港C区无人驾驶技术示范应用项目、先导区车路协同项目等一批重点项目建设。

图表14：天津车联网相关的“十四五”规划

资料来源：天津市人民政府，中金公司研究部

浙江

浙江省《浙江省车联网（智能网联汽车）产业发展行动方案（2019—2022年）》[4]中，明确2022年全省智能网联汽车核心产业规模达到1,000亿元的目标。在《浙江省公路发展“十四五”规划》中提出，“十四五”期间智慧高速公路达到1000公里的目标，重点推进“杭绍甬—杭州湾跨海大桥—沪杭甬”湾区智慧高速环建设，辐射带动全省域智慧高速建设，推进G228等智慧普通国省道项目。

“十三五”期间，浙江省建设了嘉善智能网联汽车测试场，并实现智慧高速杭绍台高速公路正式通车。在车联网先导区建设方面，嘉善智能网联汽车测试场于2018年8月建成并投入使用，2019年7月其5G封闭测试场成功交付运营，2020年1月开放6.8公里测试道路，并开工建设第二期200亩的大封闭测试场。在智慧公路方面，2020年6月，智慧高速杭绍台高速公路先行段正式通车，全长约160.7公里。

图表15：浙江车联网相关的“十四五”规划

资料来源：浙江省经信厅，浙江省交通运输厅，浙江省发改委，浙江省政府，中金公司研究部

广东

根据《广东省数字经济发展指引1.0》，广东省将进一步推动广州智能网联汽车与智慧交通应用示范区、深圳无人驾驶示范区、肇庆自动驾驶测试基地建设。“十四五”期间，将以广州、深圳、惠州、东莞、韶关、肇庆等市为依托，加快布局发展智能网联汽车，重点推进中国汽车技术研究中心华南基地、南方智能网联新能源汽车试验检测中心、比亚迪陆河试车场等项目建设。同时，进一步提升交通数字化水平，选取广深高速、乐广高速、广州机场第二高速等开展智慧公路示范工程，到2025年实现新建改造扩建智慧高速公路1,000公里。

图表16：广东车联网相关的“十四五”规划

资料来源：广东省工业和信息化厅，广东省交通运输厅，广东省人民政府，中金公司研究部

“十三五”以来，广东智能网联汽车产业蓬勃发展，广州于2021年获批“智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展”首批试点城市。截至2022年7月，在自动驾驶方面，广州已累计发放自动驾驶汽车测试牌照201台，开放测试道路202条，双向里程789公里，道路测试总里程超过590万公里；在车路协同方面，广州已在黄埔、南沙、番禺、海珠等区域建成140多个路侧设备（RSU），涵盖了园区、环岛等多种使用场景，确立“一带四区、区域互联”的总体格局。

北京

北京市在“十四五”规划中提出，要推进车联网、自动驾驶等技术的落地实施，稳妥有序扩大自动驾驶试点范围，推进亦庄高级别自动驾驶示范区建设；同时，建设智慧高速示范工程，到2025年，智慧道路总里程超过300公里，并联合建设超过6000公里的京沪车联网公路。

“十三五”以来，北京积极推动建设国家智能网联汽车创新中心。在车联网先导区建设方面，北京于2022年5月封顶全国唯一的国家级智能网联汽车创新中心，高级别自动驾驶示范区已经完成1.0阶段（试验环境搭建）、2.0阶段（小规模部署）。在智慧公路方面，推进延崇“智慧高速”建设，在国内率先开展高速公路封闭场景下的车路协同测试，开放40平方公里的自动驾驶测试区域，测试道路达200条。

图表17：北京车联网相关的“十四五”规划

资料来源：北京市委办公厅，北京市人民政府，中金公司研究部

河北

“十四五”规划中，河北省将开展智能交通关键技术研发应用，积极探索“ETC 北斗”开放式自由流收费、车路协同、自动驾驶等新技术应用；同时，建设延崇、京雄、荣乌新线、京德等智慧高速公路，以及雄安开放式智能网联汽车示范区，保定、沧州智能网联汽车测试基地。

图表18：河北车联网相关的“十四五”规划

资料来源：河北省人民政府，河北省交通运输厅，河北省工业和信息化厅，石家庄市完善促进消费体制机制联席会议办公室，中金公司研究部

在车联网先导区建设方面，2021年8月，在河北沧州市公布的第三批智能网联汽车测试道路中，新增了407.3公里，累计开放智能网联汽车测试道路636.9公里，城市测试道路总里程仅次于北京，位居全国第二。在智慧交通方面，2021年10月，崇礼智慧交通平台正式投入使用，其依托崇礼智慧交通综合管控中心，通过对崇礼交通运输信息的整合、共享及综合利用，实现对崇礼交通的“智慧管理”。

山西

山西省在“十四五”规划中，提出将以阳泉市数据中心产业园为支撑，优化阳泉智能网联汽车测试场景，打造区域智能网联新能源汽车产业集群；争创国内首个开放式重载网联汽车测试区，推动百度大脑、自动驾驶、智能交通等技术能力融入阳泉市自动驾驶车路协同示范区项目建设。

“十三五”以来，山西自动驾驶应用实现局部落地，智慧公路建设稳步推进。在车联网先导区建设方面，阳泉市成为全国首个全域开放自动驾驶的地级市，截至2022年7月，已开展全市200公里道路自动驾驶测试运营工作，50个交通路口路侧基础设施智能化改造，形成市域级车城网，并布局多类型自动驾驶车辆。在智慧公路方面，加快推进建设步伐，如朔州在公路分局及六个公路段初步建成公路路网监测及应急指挥中心和视频会议系统，建立具有高效路网监测、灵活应急指挥、完善出行服务、科学行业管理特征的路网监测与应急处置体系。

图表19：山西车联网相关的“十四五”规划

资料来源：山西省工业和信息化厅，山西省人民政府，中金公司研究部

上海

上海在《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》[5]中提出，到2025年智能网联汽车产业规模达5,000亿元，具备组合驾驶辅助功能（L2级）和有条件自动驾驶功能（L3级）汽车占新车生产比例超过70%。在“十四五”规划中，提出要深化S32公路、G15公路嘉浏段智慧道路体系实施方案；推动洋山港智能重卡示范应用升级，试点货车队列行驶技术、港区无人驾驶的测试；推进嘉定、临港、奉贤、浦东金桥等区域智能汽车道路测试和开放测试道路建设。

图表20：上海车联网相关的“十四五”规划

资料来源：上海市人民政府，上海市通信管理局，中金公司研究部

“十三五”期间，上海市积极探索自动驾驶开放测试道路，启动建设智慧高速。在自动驾驶测试道路方面，截止2020年底已在嘉定、临港、奉贤、金桥4个测试区开放测试道路253条，总计567公里，测试场景超过5,000个，累计向25家企业颁发254辆车道路测试和示范应用资质；2021年1月，开放自动驾驶全出行链开放测试区——奉贤智能驾驶全出行链创新示范区，首日签约的落户项目金额超200亿元。在智慧公路方面，2020年10月，智慧高速公路G15嘉浏段改建工程正式开工；2021年6月，嘉定新城智慧车列交通系统示范线正式开通。

安徽

安徽省在《安徽省新能源汽车产业发展行动计划（2021-2023年）》中，支持合肥、芜湖、安庆、宣城等地建设智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展试点城市、智能网联汽车测试区，打造约10家智能网联汽车示范应用场景。在“十四五”规划中，提出推动建立合肥-芜湖国家级车联网先导区，依托合宁、宁芜等高速公路和 G312六安段等普通国省干线公路开展智慧公路建设。2021年7月，芜湖市出台省内首个智慧公路指南[6]，计划芜湖全境投入7,000万元，全面启动约76公里的G205芜湖段智慧公路建设。

图表21：安徽车联网相关的“十四五”规划

资料来源：安徽省人民政府，安徽省经济和信息化厅，安徽省交通运输厅，安徽省发展改革委，中金公司研究部

福建

福建省在“十四五”计划中，提出支持平潭无人驾驶汽车测试路段、福州物联网产业基地5G智能网联车路协同等项目建设；在福州、厦门、宁德、平潭等地推动智能网联汽车道路测试及商业示范应用。

图表22：福建车联网相关的“十四五”规划

资料来源：福建省人民政府，中金公司研究部

“十三五”以来，福建在东南地区智能网联汽车检测领域起先行示范作用。在智能网联车测试方面，2021年4月，厦门智能网联汽车检验检测公共服务平台项目获批，拟改造封闭测试场地面积约20,000平方米，截至2022年4月，已进入建设实施阶段。在智慧交通方面，2020年底，福州市“北斗车联网交互平台及智能终端应用”项目完成7.2万台智能终端设备投放，通过对北斗高精度/INS组合导航技术，实现对驾驶全程的智能化管理，为公交车、客运车、出租车、网约车等商用车辆的安全出行提供更好保障。

辽宁

辽宁在“十四五”计划中提出，将推动沈抚示范区建设“车路协同示范区”和“车联网封闭测试区”；结合沈山、沈大等综合交通运输通道改造和辽宁东部绿色经济区发展，推进实施一批智慧交通示范项目，尽早开工建设京哈高速公路绥中（冀辽界）至盘锦段扩容改造，建成智慧高速公路；加快建成盘锦5G石化运输智慧路、中德产业园车路协同示范区、沈白智慧高铁、沈康高速公路鸭绿江街至新城子段等智慧交通基础设施。

图表23：辽宁车联网相关的“十四五”规划

资料来源：辽宁省人民政府办公厅，辽宁省交通运输厅，中金公司研究部

“十三五”期间，在智慧道路方面，盘锦市积极推进5G石化运输智慧路项目建设工作及40公里试验路段建设，截至2020年底已开通5G基站380个、北斗高精度定位基准站2个，完成365.2公里高精度地图普查，实现智慧路网静态毫米级/动态厘米级的高精度/全方位覆盖。

重庆

重庆市在《打造全国一流新能源和智能网联汽车应用场景三年行动计划(2021—2023年)》中，提出到2023年，全市新建车路协同道路长度超过1,000公里、改造路口数量超过1,200个；开动建设渝蓉高速等智慧高速超过500公里；加快推进国家智能网联汽车质量检验中心（重庆）、交通部自动驾驶封闭测试基地（重庆）、国家氢能动力质量监督检验中心等项目建设。在“十四五”计划中，提出到2025年，建设渝蓉智慧高速公路示范段、成渝高速公路加宽工程智慧公路，以及大观、龙溪河、大足、武隆、浦里等高速公路智慧服务区；推动建成西部（重庆）科学城、永川区智慧交通样板区和两江新区国家级车联网先导区。

图表24：重庆车联网相关的“十四五”规划

资料来源：重庆市经济和信息化委员会，重庆市人民政府，中金公司研究部

河南

在“十四五”计划中，河南省提出加快发展智能网联客车，持续推进无人驾驶客车示范运营。在《河南省加快新能源汽车产业发展实施方案》中，支持许昌、开封、鹤壁等地创建国家智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展试点城市；支持郑州宇通集团有限公司与华为技术有限公司等开展战略合作，联合研发关键技术；以中原科技城为依托，引进培育拥有车载智能计算平台、高精度地图与定位等核心技术和产品的企业；以郑州、许昌、鹤壁、焦作等市为重点，加快建设智能网联汽车示范应用基地。

“十三五”以来，河南积极开展智能网联车技术研发和应用拓展。在车联网先导区建设方面，2021年7月，郑州市高新区与上汽集团建立合作，深度开展智能网联与自动驾驶领域的技术应用和研发合作，拓展智能网联及自动驾驶车辆应用场景，建设全国性智能出行服务平台及智能网联汽车示范区。在智慧公路方面，2021年9月，河南省新一代国家交通控制网和智慧公路试点工程（普通干线公路）顺利通过验收，是全国唯一普通干线公路智慧公路建设的试点，可将三维可测实景、北斗高精度定位等高新技术与路网运行管理深度融合，推动管理手段和管理效能变革。

图表25：河南车联网相关的“十四五”规划

资料来源：河南省人民政府，中金公司研究部

四川

四川“十四五”计划中，提到实施川藏铁路等智能建造工程；积极建设成都绕城、成都第二绕城、成宜高速、峨汉高速、成绵高速扩容等智慧高速公路；依托G318提质改造工程，试点建设智慧旅游公路。在四川省《新能源与智能汽车产业2022年度工作方案》中，提到推动成都市以中德智能网联汽车、车联网项目为依托，开展智能网联汽车、车联网道路测试及示范应用，争创国家级车联网先导区。

图表26：四川车联网相关的“十四五”规划

资料来源：四川省人民政府，中金公司研究部

“十三五”以来，四川省平安智慧高速建设全面开启并取得阶段性进展。在智慧公路方面，2022年拟建设平安智慧高速公路27个路段、约2450公里，截至今年7月底，已经确定设计单位并完成施工图设计初稿的有25个路段约2220公里，共计完成投资预算4.8亿元。在网联车先导区建设方面，成都市智能网联汽车道路测试于2021年6月启动，其中德智能网联汽车四川试验基地项目总面积1566亩，共建设有9大功能区、266个测试场景，测试道路全长18.8公里，可以实现在特殊天气环境下对智能网联汽车的测试。

中国车联网万亿元市场空间，十四五规划指引智慧交通资本开支

市场空间测算

车联网市场发展迅速，2025年我国市场规模有望突破万亿元。受益于数字经济的蓬勃发展，车联网在车载端/管端/云端的技术进步，以及政府的政策支持等多方因素驱动，近年来我国车联网市场规模呈现高速增长，根据亿欧智库，中国车联网市场规模由2015年的442.3亿元增长至2020年的2,126.5亿元，预计2025年中国车联网市场规模或将达到10,434.8亿元，对应2015-2025年CAGR 37%。我们认为，乘着“十四五”的政策东风，我国车联网市场有望迎来万亿元规模的潜在空间。

图表27：2015-2025E中国车联网市场规模

资料来源：亿欧智库，中金公司研究部

全国各省市均出台相关的政策指引“十四五”期间的车联网建设，其中江苏、湖南、天津、浙江、广东、北京、上海、河北、重庆等均提出要支持车联网/智慧交通先导区/示范区建设，我们根据各省规划对部分领先省份的“十四五”期间车联网相关的资本开支做出以下测算，对应“十四五”期间资本开支千亿元量级。

►关键假设：1）参考历史项目深圳侨香路项目（总投资2.5亿元，长度6.4公里，对应成本为3,900万元/公里）和西安省道107关中环线项目（总投资1.87亿元，长度20.4公里，对应成本为900万元/公里），我们假设智慧道路每公里的建设成本为1,000万元；2）参考蘑菇车联与北京通州签订的车路云一体化项目（项目总金额16亿元，覆盖面积40平方公里，对应4,000万元/平方公里建设成本），我们假设车联网示范区/先导区/测试基地的每平方公里的建设成本为4,000万元。

►江苏：根据《江苏省“十四五”新型基础设施建设规划》，到2025年部署RSU车联网道路2,000公里，我们测算对应200亿元的资金投入。《规划》提出“十四五”期间支持国家级江苏（无锡）车联网先导区建设，深入推进车路协同智能交通城市示范——新一代国家交通控制网江苏（常州）试点工程、苏州车联网先导区、长三角（盐城）智能网联汽车试验场建设取得实质性进展，我们预计到2025年车联网覆盖面积约1,313平方公里，对应525亿元资本开支。

►北京：根据《北京市“十四五”时期交通发展建设规划》，到2025年，智慧道路总里程超过300公里，联合建设京沪车联网公路，覆盖道路里程超过6,000公里，我们测算对应630亿元资本开支。《规划》提出推进亦庄高级别自动驾驶示范区建设，叠加通州车路云一体化项目，我们预计2025年车联网覆盖面积约540平方公里，对应资本开支216亿元。

►上海：根据《上海市数字经济发展“十四五”规划》，“十四五”期间将依托S32、G60、G15（嘉浏段）等建设智慧高速公路，我们测算对应智慧高速总长约144公里，资本开支约14亿元；根据《上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，“十四五”期间上海将持续推动嘉定、临港、奉贤、浦东金桥等区域智能汽车道路测试和开放测试道路建设，我们测算车联网覆盖面积567平方公里，对应资本开支227亿元。

►天津：根据《天津市公路“十四五”发展规划》，“十四五”期间将推进天津港集疏运专用货运通道、京津塘等智慧高速公路示范创建，我们测算对应智慧公路总长164公里，资本开支约16亿元；根据《天津市综合交通运输“十四五”规划》，“十四五”期间天津将支持天津（西青）国家级车联网先导区、京津中关村科技城5G智能网联创新智慧城建设，我们预计2025年车联网覆盖面积600平方公里，对应资本开支240亿元。

►广东：根据《广东省数字交通“十四五”发展规划》，“十四五”期间将新建改造扩建智慧高速公路达到1,000公里，我们测算对应100亿元资本开支。

►浙江：根据《浙江省公路发展“十四五”规划》，“十四五”期间将实现智慧高速公路1,000公里，我们测算对应100亿资本开支；根据长三角三省一市共同签订的《国家长三角区域车联网先导区建设合作协议》，将协同推进车联网建设，杭州、宁波、嘉兴、湖州等多地推进自动驾驶测试场建设和试点应用，我们预计2025年车联网覆盖面积1,444平方公里，对应资本开支578亿元。

►河北：根据《河北省公路发展“十四五”规划》，“十四五”期间将高标准建设延崇、京雄、荣乌新线、京德等智慧高速公路，我们测算对应智慧高速总长约351公里，资本开支约35亿元；根据《河北省新一代信息技术产业发展“十四五”规划》，“十四五”期间，将建设雄安开放式智能网联汽车示范区，以及保定、沧州智能网联汽车测试基地，我们预计2025年车联网覆盖面积800平方公里，对应资本开支320亿元。

►辽宁：根据《辽宁省“十四五”综合交通运输发展规划》，“十四五”期间将尽早开工建设京哈高速公路绥中（冀辽界）至盘锦段扩容改造为智慧高速公路，并加快建成盘锦5G石化运输智慧路、沈白智慧高铁、沈康高速公路鸭绿江街至新城子段等智慧交通基础设施，我们测算对应智慧公路/智慧高铁总长约693公里，资本开支约69亿元；根据《规划》，“十四五”期间将推动沈抚示范区建设“车路协同示范区”和“车联网封闭测试区”，加快建成中德产业园车路协同示范区，我们预计2025年车联网覆盖面积220平方公里，对应资本开支88亿元。

►重庆：根据《重庆市综合交通运输“十四五”规划》，“十四五”期间将推动G5021石渝高速公路涪陵至丰都段及礼嘉片区的车路协同场景应用，并建设渝蓉智慧高速公路示范段、成渝高速公路加宽工程智慧公路等，我们测算对应智慧高速总长428公里，资本开支约43亿元；根据《规划》，“十四五”期间将建设两江新区国家级车联网先导区、西部（重庆）科学城、永川区智慧交通样板区和两江新区国家级车联网先导区，我们预计2025年车联网覆盖面积约718平方公里，对应资本开支287亿元。

►湖南：根据《湖南省“十四五”现代化综合交通运输体系发展规划》，“十四五”期间将建成耒宜高速、平益高速等一批智慧公路建设示范项目，我们测算对应智慧高速总长约312公里，资本开支约31亿元；根据《湖南省“十四五”战略性新兴产业发展规划》，“十四五”期间将推动国家智能网联（长沙）测试区、湖南（长沙）国家级车联网先导区建设，我们预计2025年车联网覆盖面积约1,450平方公里，对应资本开支580亿元。

►四川：根据《四川省“十四五”综合交通运输发展规划》，“十四五”期间将实施川藏铁路等智能建造工程，建设成都绕城、成都第二绕城、成宜高速、峨汉高速、成绵高速扩容等智慧高速公路，我们测算对应智慧公路/铁路总长约2,551公里，资本开支约255亿元。

相关风险

汽车智能网联化发展不及预期。车联网部署需要车端以及路端两侧共同发力，车端推进通信单元的部署，路端铺开网络基础设施的建设。如果车联网基础设施建设进度不及预期，或者车-路两侧进度存在较大差异，或将对车联网部署规模造成影响。

车联网相关政策落地不及预期。在国家顶层设计的指导下，各省市出台车联网的“十四五”规划推动智慧公路、车联网先导区/测试区、智慧交通城市等项目的建设。如果相关的政策落地进展不及预期，或对车联网的部署规模造成负面影响。

[1]https://www.miit.gov.cn/zwgk/zcwj/wjfb/zh/art/2020/art_fab3e5493ba449a7ac0f481a5906ac21.html

[2] http://www.sz.gov.cn/zfgb/2022/gb1250/content/post_9967816.html

[3] http://fgw.sz.gov.cn/zwgk/qt/tzgg/content/post_9854521.html

[4] http://jxt.zj.gov.cn/art/2019/11/18/art_1229123405_627875.html

[5]https://www.shanghai.gov.cn/nw12344/20220905/a6882b588ee14f1683d7b6873e668732.html

[6] https://jtt.ah.gov.cn/xwdt/zwdt/120467861.html

文章来源

本文摘自：2022年9月21日已经发布的《汽车智能化系列之车联网：政策加码，智慧道路新基建》

陈 昊 SAC 执业证书编号：S0080520120009 SFC CE Ref：BQS925

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