“走出去”浪潮之下全球司库体系境外财资平台该如何搭建？

随着国家“走出去”及“一带一路”战略的推行，越来越多的企业参与到全球化浪潮之中，在企业“出海”的过程中，资金作为企业的“血液”和“第一资源”，支撑着企业海外机构业务的触达、延伸及拓展。在企业全球化经营的趋势和战略引领下，企业的财务管理也在发生着巨大的变革，而作为财务管理的核心——资金管理也在由传统的后台支撑型资金管理向金融资源整合和市场化资本运作的价值创造型司库管理转型升级，伴随着跨国企业在海外的业务扩张，境外资金管理在管理模式变革、业务能力升级和职能演进等方面都面临着一系列的困难和挑战，境外资金管理平台和全球司库体系的建设亦愈发必要和紧迫。

国家政策引领

境外资金管理作为企业全球司库体系中重要的“一翼”，对于企业司库管理的完整性和能力提升有着重要的意义和作用。

国务院国资委于2022年1月印发了《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，其中强调要求“加强境外企业资金管理”，并提出了8点具体的建设要求，包括：境外银行账户统一管理、境外银企直连、全球账户动态监控、境外停用账户清理、境外资金集中、境内外一体化资金池、全面预算和统一结算平台，通过境外资金管理的加强，“将司库管理延伸到境外企业”。

图1：国务院国资委文件要求“加强境外企业资金管理”内容

拜特科技境外资金管理平台可以提供境外资金管理的完整解决方案，目前已帮助华强集团、上海电气、歌尔股份等数十家跨国型企业的境外资金及外汇业务实现了统一平台化管理，构建形成全球司库管理体系，全面提升了财务管理精益化、集约化、智能化水平, 助力打造全球竞争力的世界一流企业。

境外资金管理的难点

跨国企业在境外资金管理的推进和实施的过程中往往面临着当地法律法规差异、语言差异、文化差异、税制差异、汇率波动、财务核算制度差异等多方面的挑战，导致跨国企业在对境外资金管理的过程中遇到了一系列的难点和痛点，主要体现在以下四个方面：

1、境外账户分散，无法监控：境外资金账户分布在多个国家、多个银行，账户的开立、变更、销户以及账户资金变动、结余情况游离在集团的整体监控范围之外或账户监控信息滞后；

2、境外资金分散，资金效益和利用率较低：境外的资金分散在不同区域的各个账户中，无法实现资金的整体规模化利用和有效调度，造成资金的无效沉淀和效率低下，容易造成境外资金存贷双高的问题；

3、境外资金支付安全风险高：为方便境外当地业务的开展，很多境外企业的支付由当地人员管理和操作，集团总部只能通过制度进行约束，无法做到事前和事中管控，资金支付面临很高的风险；

4、外币汇率风险高，境外资金汇兑损失金额大：当前国际地缘政治形势动荡多变，经济增长放缓，热点地区军事冲突加剧，汇率波动频繁，如果跨国企业对境外的外币资金缺乏统一的敞口管控和风险对冲，面对外币币种的汇率波动，只能承担大量的汇兑损失，无法进行提前规避。

境外资金中心的职能

面对以上种种困难和挑战，很多践行“走出去”的企业先行者实践出多种境外资金管理模式，但从资金效益最大化的管理目标来看，在境外设立境外资金中心、开展境外资金集中管理是跨国企业较好的能兼顾成本和收益的选择。中石化、中石油、中广核、中国华电等企业均在海外设立了境外资金中心，统筹管控境外资金业务，实现境外资金的集中化管理和境内外资金、业务协同。境外资金中心主要的业务职能聚焦在以下六个层面：

1、境外资金结算管理，包括：境外账户管理、境外跨境付款及合规管理、境外付款安全机制管理、境外收款清分、境外银企直连；

2、境外外汇管理，包括：外汇交易品种管理，外汇交易流程管理、外汇头寸管理、市场汇率和利率管理；

3、境外资金集中管理，包括：境外资金池架构管理、资金归集管理、跨境资金调拨与内部资金往来结算；

4、境外资金计划管理：主要包括：资金计划模式及科目体系管理、资金计划与其它业务关联管理、资金计划外币折算、资金计划执行情况分析；

5、境外投融资管理，包括：境外融资与结算关联、境外授信与结算关联、个人股东借款和贸易融资等境外融资品种管理、浮动利率及计息管理、授信矩阵式管理（组织维度/品种维度）、资金成本测算、投资品种管理、投资规模管理、投资收益管理、投资风险管理；对投资目标、规模、方式、资金来源、风险与收益等进行评价与控制，在立项与决策、评估与审查、交易价格确定、交易合同管理、股权转让办理进度和业务会计核算等重要环节进行全面管控。

6、境外外汇风险管理，主要包括：境外外汇敞口管理、外汇估值及损益测算管理、套期保值方案管理、外汇衍生品交易管理等。

境外资金中心的优势

境外资金中心作为集团总部资金管理职能在境外的延伸，利用境外金融机构的系统及网络，集中整合境外公司资金资源，通过落实上述职能，实现境外资金统筹运作、集中管控、统一规划的管理模式，其优势主要体现在如下七个方面：

1、加强境外资金预算管理：统筹管理境外公司的资金预算，合理配置境外公司金融资源，引导和控制资金使用，并和境内资金预算进行结合，实现全球金融资源的统一调度；

2、实现境外账户集中管理：统一规划和管理境外账户，对账户的生命周期、资金流动、余额进行统筹管理和监控；

3、提升境外资金集中利用：通过设立境外资金池，对没有外汇管制的账户资金进行集中归集，最大化实现资金的规模效益；

4、实现境外结算集中和共享：设立境外结算中心，统一管理境外账户的支付结算、收款确认、银企对账，对境外资金支付实现事前、事中和事后的全流程管控；

5、打造境外融资平台：统筹境外公司的融资需求，并利用境外资金中心的信用优势和金融市场优势，为境外公司提供短、中、长期的融资计划和融资服务；

6、建设境外投资平台：对于境外结存资金，境外资金中心可以利用发达的金融市场投资工具，开展资金财务投资，实现境外资金的投资收益和保值增值；

7、加强境外风险控制管理：境外资金中心可以实时监控汇率、利率的市场变化，统筹管理境外外汇敞口，为境外公司提供套期保值服务，防控汇率风险、利率风险和交易风险；

图2：境外资金中心及资金池

通过境外资金中心的建设，增强了跨国企业对全球资金的管控能力，使得跨国企业可以有效调配、调剂资金余缺，保障境外资金安全，并提升资金整体利用效率，同时减少交易和管理成本，降低汇率及利率风险，提高财务投资收益，既为境外公司提供了高适配、高质量的资金金融服务，又实现了境外资金中心的利润收入。

拜特科技境外资金管理方案

拜特科技在资金管理领域有着二十多年的专业经验，服务近千家大型企业集团客户，同时拜特科技在跨国企业的境外资金管理平台的建设上也积累了丰富的实践经验，通过帮助跨国企业境外资金管理平台的搭建，助力跨国企业完成全球司库体系的建立和升级，从而保障境外资金安全、提升境外资金使用和跨境资金融通效率，实现境内外本外币资金统筹管理。

拜特科技提供端到端的境外资金管理整体解决方案，帮助跨国企业重构境内外资金等金融资源管理体系，加强境外资金的集约、高效、安全管理，促进企业业财深度融合，实现对境外资金等金融资源“看得见、管得住、调得动、用得好”。

一、境外账户可视化

提供境外账户开、变、销的全流程管理，支持久悬户预警和提醒；基于银企直连、SWIFT和RPA技术，提供境外账户的余额、流水的动态监控，实现全球账户可视和可控；提供银行账户组织架构属性维护，提供银行账户授权管理，提供境外离线（非银企直连）账户的维护管理，提供境外在线账户和离线账户统计查询、境外银行账户流水管理及流水批量导出等功能，提供集团资金池账户脱钩挂钩管理及账户印鉴、U盾的登记、到期、续期等管理，支持用户在授权范围内对在线账户和离线账户交易流水查询及批量导出。

图3：境外账户统一管理

二、境外资金结算管控

基于银企直连服务，支持资金跨境结算及银行处理结果返回，提供境外资金结算的线上流程管理和支付，包括付款申请、审批、结算处理、直连指令管理；支持批量处理、净额结算、结算退回等操作，结算处理完成后，基于银企直连服务，生成对应的指令报文信息，从而形成线上平台的支付申请、审批、支付、生成凭证、银企对账的业务闭环；结算管理支持工作流审批；支持与财务共享系统、核算系统、财务公司系统等集成，实现结算管理的业务协同。

图4：境外支付结算管理

三、境外外汇交易管理

提供外汇交易信息的编制及发起、审批，支持由交易需求自动生成交易或者直接发起新的交易，交易类型包括外汇即期、外汇远期、外汇掉期、外汇期权、货币掉期、货币互换、利率掉期、同名划转、跨币种付款等，对于远期交易和期权交易，支持交易后的处理操作（远期交易后处理操作：提前交割、展期交割、违约/平盘；期权交易后处理操作：行权、失效、敲入、敲出）；对于同名划转的调拨交易，支持同币种调拨和跨币种调拨；交易生成后自动生成交易全生命周期的现金流信息。

图5：外汇交易全生命周期管理

四、境外资金池管理

提供境外和跨境资金池的管理，提供资金池账户架构管理，实现资金集中归集、集中利用、集中收付、内部调拨；资金池类型支持境外资金池、跨境资金池和跨境双向人民币资金池，支持资金池账户结构管理、资金池交易管理、资金池额度管控；支持资金池内部账户管理，提供内部计息和内部核算管理。

图6：境外及跨境资金池管理

五、境外外汇敞口管理

支持通过业务系统、财务系统接口或手工录入境外成员单位的各币种敞口数据，并按设定的期限和组织单位层级对敞口数据进行汇总统计，并支持内部自然对冲或敞口调整，支持多组织架构管理流程；对接市场汇率数据，根据设置的敞口金额、期限或汇率阈值，提供敞口风险预警提示。

图7：境外汇率风险管理

六、境外投融资管理

提供融资方案、融资申请、融资审批、融资放款、融资还款、展期、利息、还款计划管理等业务办理的全过程管理；实现融资计划、授信、担保、抵质押、业务合同业务过程数据强关联，额度强管控，流程节点过程中实时占用，业务完成自动释放，到期提醒和预警；支持30多种市场主流融资品种的业务管理；提供投资业务交易台账以及事项流程管理，对财务性投资的规模、收益和风险情况进行分析和监控。

七、境外资金预算管理

提供基于境外公司各项业务预算数据的境外资金预算管理，包括月度预算编制、年度预算编制和年度总预算管理；与境内资金预算结合形成全球资金预算管理。

八、境外资金计划管理

提供资金计划编制上报、资金计划追加、资金计划执行管理，支持多维资金管理组织,支持不同产业集团和管理板块多元化周期频率模式:年度、季度、月度、旬/周/天等不同周期，业务管控模式多元化:以收定制,限额受管,信用结合等,支持计划外特殊审批流程，实现资金使用事前计划、事中控制、事后分析。主要功能有计划设置、计划编制、计划审批、计划汇总、执行控制、计划调整、计划查询、计划执行比例分析等。

图8：境外资金计划管理

九、境外资金战略决策分析

境外资金预算决策管理：提供资金预算执行监控、资金预算完成情况分析、资金计划执行分析；

境外资金流动性决策管理：提供资金头寸、大额异动、外汇存量、现金流量、资金收支波动、资金集中度、资金池资金余额、跨境资金池额度分析；

境外融资统筹决策管理：提供融资成本、融资余额、融资到期期限、授信额度占用、偿债能力分析；

境外风险决策管理：提供市场利率波动影响分析、市场汇率波动影响分析、外汇敞口风险、存贷比预警分析；

境外经营决策管理：提供流动比率、净利润结构、盈利能力分析、资金周转率分析、资金趋势分析等。

图9：境外资金可视化决策分析

图10：境外资金大数据可视化分析平台（大屏）

拜特科技境外资金管理平台业务价值

拜特科技境外资金管理平台通过预算管控、账户可视化方案、资金池管理、合规和额度管控等，帮助跨国企业实现全球资金的有效调剂和集中利用，保障境外资金安全，并降低交易成本，控制汇率、利率波动风险，降低汇兑损失、提升财务收益，在资金安全、风险管控、业务合规和高效运营方面提升境外资金管理的业务价值：

资金安全：在账户可视、支付和交易流程管控基础上，以资金计划为管控抓手，从流程上、技术上保障境外资金安全；

风险管控：实时、全量掌握外汇敞口数据，对接市场汇率，实时反应损益变化数据并进行预警，通过敞口模型推演敞口对冲方案并执行对冲交易，实现敞口风险中性；

业务合规：境外各国资金业务合规规则复杂，通过事前合规分析、事中合规审核、事后业务回溯，确保境外资金业务开展的合规性，避免合规审查风险；

高效协同：通过银企直连、RPA、线上化以及和业务系统间的集成，将业务流、信息流和资金流统一，提升境外业务整体运营效率，同时对资金实现全面集中、统筹管理，提升境外公司之间、境内与境外之间资金运营效率；

拜特科技境外资金管理平台助力跨国企业构建、升级完整的全球司库管理体系，帮助跨国型企业的境外资金及外汇业务实现数字化、线上化、智能化和大数据分析决策，将境外资金业务和境外资金平台金融服务流程规范化和标准化，同时通过境外资金管理平台的建设，将资金业务与境外生产、贸易、采购、销售等业务相融合，形成合规的、安全的、端到端的资金及金融服务方案，服务境外成员企业，为跨国企业海外业务扩张提供了坚实保障，有力的推动了跨国企业的海外业务战略推行，支撑企业国际化战略进程快速发展，加快建成具备全球竞争力的世界一流企业！